Многие организации пересматривают свои бизнес-модели, реорганизуют корпоративные структуры и тратят много времени, денег и ресурсов на включение устойчивого развития в свои основные стратегии. В результате этих инвестиций многие стали рассматривать экологическую, социальную и управленческую (ESG) отчетность как инструмент для привлечения инвесторов и финансирования. Конечно, компании хотят делать добро, быть этичными и ответственными. Но они также хотят блистать в глазах общественности, стоять выше конкурентов и привлекать инвесторов и финансирование. Составление отчетов ESG отчетов является способом добиться этого. Прежде чем кто-либо сможет приступить к подготовке своих бизнес-процессов к соблюдению требований ESG, необходимо лучше понять ESG, чем они отличаются от деятельности по обеспечению устойчивого развития и корпоративной социальной ответственности, а также что это значит для инвесторов и для современных финансовых директоров.

Что такое ESG отчетность? 

ESG-отчетность — это раскрытие компанией экологических, социальных данных и данных о корпоративном управлении. Цель данной отчетности — пролить свет на деятельность компании в области ESG, одновременно повышая прозрачность для инвесторов и вдохновляя другие организации делать то же самое. ESG-отчетность также является эффективным способом продемонстрировать, что вы достигаете поставленных целей и что ваши ESG-проекты являются подлинными, а не просто пустыми обещаниями. 

ESG отчеты помогают инвесторам проверять инвестиции, согласовывать инвестиции со своими ценностями и избегать компаний с риском нанесения ущерба окружающей среде, возникновения социальных проблем или коррупции.  

В чем разница между ESG и устойчивостью? 

Понятия ESG и устойчивость иногда используются взаимозаменяемо, но есть между ними и некоторые заметные различия.  

Прежде всего, понятие устойчивость относится к отношению компании к окружающей среде, а ESG расширяет это отношение до социальной ответственности и противодействию коррупции. 

Во-вторых, ESG — это форма показателей, которая помогает компаниям сообщать о своих инициативах, а инвесторам оценивать эффективность компании и ее риски (предназначено для внешней оценки). А, устойчивость рассматривается как внутренняя инициатива, определяющая капитальные вложения организации. Другими словами, устойчивость — это мотивация для компании, а ESG — демонстрация заявленного результата.  

При этом, поскольку ESG представляет собой систему отчетности, она более актуальна для публичных компаний, стремящихся привлечь и проинформировать инвесторов о своей экологической, социальной и управленческой ответственности. 

В чем разница между ESG и CSR? 

ESG стремится стать набором стандартов раскрытия информации, которые компании используют для информирования об инициативах в области устойчивого развития. Заинтересованные стороны и инвесторы используют отчеты ESG для проверки своих инвестиций. Корпоративная социальная ответственность (CSR) — это бизнес-модель, в которой деятельность компании направлена на улучшение мира вокруг нее.  

Например, у американского ритейлера Patagonia очень сильная корпоративная социальная ответственность. Все, что делает компания, регулируется ее корпоративной социальной ответственностью. Он подталкивает сознательное потребление к точке, где оно готово пожертвовать доходом ради своих ценностей. Вместо того, чтобы стимулировать продажи, компания предлагает услуги по ремонту своей продукции, отдавая предпочтение долговечности, а не потреблению. Он перепродает свою бывшую в употреблении продукцию. И он активно восстает против бизнес-моделей розничной торговли быстрой модой, гарантируя, что его материалы экологичны, а человеческим ресурсам платят достойную оплату труда. 

Каково текущее состояние отчетности ESG в мире?

7 июня 2021 года министры финансов G7 объявили о своем обязательстве ввести обязательную отчетность о климате в соответствии с рекомендациями Целевой группы по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом (TCFD). Хотя универсального стандарта еще не существует, ESG-отчетность существует в виде региональных систем отчетности, добровольных стандартов и национального законодательства, которые значительно различаются. Часто организации включают отчеты ESG в свои годовые отчеты, чтобы продемонстрировать, насколько устойчив их бизнес.

Что включаются в ESG отчеты?

Отчеты ESG включают качественную и количественную информацию, относящуюся к трем ключевым темам.   

Окружающая среда: Что делает организация, чтобы сохранить окружающую среду? Это направление охватывает такие вопросы как: 

• Как компания борется с изменением климата 
• Что компания делает для сокращения выбросов углерода
• Как компания сохраняет биоразнообразие, улучшает качество воздуха и воды, борется с вырубкой лесов или ответственно управляет своими отходами
• Как компания ответственно использует ресурсы и свою цепочку поставок 
• Что компания делает для сокращения выбросов?  

Социальное направление: Что организация делает для улучшения жизни сотрудников и общества? Социальное направление охватывает: 

• Как компания обучает своих сотрудников и какие условия для них создает 
• Гендерные и инклюзивные инициативы 
• Вовлеченность сотрудников компании
• Защита данных и конфиденциальность 
• Участие в жизни общества 
• Права человека и трудовые нормы 

Управленческое направление: Что делает организация, чтобы выявить коррупцию и обеспечить устойчивость своих инвестиций в будущем? Управленческое направление охватывает:  

• Внутренний контроль компании  
• Политика, принципы и процедуры, регулирующие руководство, состав совета директоров, вознаграждение руководителей, структуру комитета по аудиту, права акционеров, взяточничество, лоббирование, политические взносы и программы информирования о нарушениях. 

Что такое ESG оценка или ESG рейтинг?

Поскольку тема ESG стали приоритетом как для инвесторов, так и для компаний, оценка ESG направлена ​​на то, чтобы оценивать организации по их усилиям в области ESG. Подобно кредитному рейтингу или рейтингу облигаций, рейтинг ESG обозначает способность компании выполнять свои обязательства в сфере ESG, ее эффективность и подверженность рискам на пути достижения целей устойчивого развития. 

Что такое правила ESG?

В настоящее время в ЕС действует самый сложный набор правил ESG, которые были разработаны, чтобы помочь ЕС увеличить инвестиции в устойчивое развитие и продвигать Зеленую сделку ЕС, которая представляет собой обещание ЕС бороться с изменением климата и ухудшением состояния окружающей среды путем: 

• Ликвидация чистых выбросов парниковых газов к 2050 году
• Отделение экономического роста от увеличения объемов использования ресурсов и др.

Для достижения своих климатических целей ЕС в настоящее время имеет наиболее устоявшуюся основу для правил ESG. Стратегия опирается на два основных направления:  
 
1. Переосмысление стимулов для финансовых рынков и корпоративного управления. Они в основном охватываются Программой устойчивого финансирования и Инициативой устойчивого корпоративного управления.  

2. Прозрачность влияния ESG, хорошего и плохого, на деятельность организации и ее инициативы в области устойчивого развития. 

Последнее напрямую связано с отчетностью ESG, которая приобретает нормативную форму посредством: 

Таксономия  
Таксономия ЕС представляет собой систему классификации экологически устойчивой экономической деятельности. Таксономия ЕС стремится предоставить компаниям, инвесторам и политикам стандартные определения того, что считается экологически устойчивым. Это помешает компаниям «зеленить» свои продукты или деятельность, будет стимулировать устойчивую деятельность и направлять инвестиции в наиболее устойчивые организации. 

Положение о раскрытии информации об устойчивом финансировании 
Также известное как SFDR, определяет обязательства по раскрытию информации, которым должны следовать организации, чтобы продемонстрировать, как они учитывают риски устойчивого развития при принятии решений и как они сообщают инвесторам о стратегии, целях и влиянии ESG. Это постановление вступило в силу в марте 2021 года.  

В SFDR участники финансового рынка должны раскрыть 18 обязательных показателей и выбрать еще как минимум два из 46 необязательных показателей. Эти показатели основаны на Заявлении об основных неблагоприятных воздействиях на устойчивость (PAIS) и требуют от компаний проведения анализа значительного объема данных.  

Новая Директива по корпоративной отчетности в области устойчивого развития (CSRD) 
CSRD представляет собой пересмотренную версию регламента ЕС, Директивы о нефинансовой отчетности (NFRD), стандарта, устанавливающего правила раскрытия нефинансовой информации и информации о разнообразии крупными компаниями. CSRD — это более жесткая, пересмотренная версия NFRD, которая, как ожидается, вступит в силу в 2022–2023 годах.  

На текущий момент правила NFRD требуют, чтобы все крупные компании и все зарегистрированные на бирже компании предоставляли как минимум следующую информацию:

• Краткое описание бизнес-модели предприятия
• Результат политики 
• Основные риски, связанные с деятельностью предприятия, включая: его деловые отношения, продукты или услуги, которые могут оказать неблагоприятное воздействие в ESG сфере и как предприятие управляет такими рисками
• Ключевые нефинансовые показатели эффективности 

Каковы другие известные ESG требования?

В настоящее время у компаний есть возможность для маневра, когда дело доходит до раскрытия ESG. Во многих случаях они могут свободно представлять информацию ESG так, как они считают необходимым. Тем не менее, рекомендуется использовать признанные стандарты. Расскажем о нескольких из них: 

Global Reporting Initiative (GRI) — это система, которая помогает компаниям раскрывать как положительное, так и отрицательное влияние их бизнеса на окружающую среду, экономику и общество. GRI фокусируется на том, чтобы помочь компаниям сообщать об их влиянии на ESG и о том, как они управляют этим воздействием. Стандарт GRI является самой цитируемой системой ESG в мире. 

Совет по стандартам устойчивого бухгалтерского учета (SASB) представляют собой набор стандартов, которые помогают компаниям собирать и обмениваться данными ESG, которые влияют на бизнес-решения фирмы и объясняют финансовые последствия устойчивого развития. Стоит отметить, что GRI и SASB объединили усилия в 2020 году и с тех пор опубликовали руководство о том, как организации могут использовать эти два стандарта вместе. GRI известен своим масштабным охватом, а SASB дает компаниям отраслевые рекомендации с финансовой точки зрения.  

Целевая группа по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом (TCFD) , представляет собой структуру, которая предоставляет основанные на принципах рекомендации по управлению и отчетности, ориентированные в первую очередь на климатические риски. Основное внимание в нем уделяется раскрытию информации о финансовых рисках, связанных с климатом, чтобы помочь банкам, акционерам и инвесторам тщательно изучить усилия организации в области ESG.  

Carbon Disclosure Project (CDP) — международная некоммерческая организация, занимающаяся созданием стандартов, которые компании могут использовать для раскрытия информации, касающейся выбросов парниковых газов, водопользования и лесного хозяйства. Этот набор стандартов помог компаниям, а также городским, государственным и региональным правительственным организациям раскрывать информацию об усилиях по обезуглероживанию и защите окружающей среды.  

Оптимизированная отчетность по энергии и выбросам углерода (SECR) — это система, созданная правительством Великобритании, которая помогает организациям ежегодно отчитываться о своих выбросах углерода и использовании энергии. Цель системы — упорядочить существующие системы отчетности по выбросам углерода для большей прозрачности и сопоставимости, а также облегчить компаниям мониторинг и сокращение выбросов углерода.  

Workforce Disclosure Initiative (WDI) — это коллектив инвесторов, созданный для того, чтобы помогать компаниям сообщать о трудовых практиках заинтересованным сторонам. Он направлен на повышение прозрачности и подотчетности по вопросам рабочей силы, предоставляя компаниям основу для раскрытия всеобъемлющих и сопоставимых данных о рабочей силе. 

ESG отчетность: что в итоге

Сейчас можно с уверенностью сказать, что устойчивость и ESG стали одним из основных приоритетов в сознании инвесторов по всему миру, и они очень тесно связаны с восприятием инвестором компании как прибыльной в долгосрочной перспективе.  

Ведь уже более 85% из ста крупнейших по капитализации компаний в мире постоянно отчитываются об устойчивом развитии. Поэтому можно с уверенностью сказать, что повестка ESG для компаний нашего региона — это вопрос «когда», а не «если».  

Со своей стороны аналитики EAmarketData всегда готовы помочь провести анализ вашей нефинансовой и финансовой отчетности на предмет соблюдения принципов ESG, дать четкие рекомендации или полностью трансформировать вашу ESG отчетность с целью улучшения уровня общественного восприятия вашей компании.